中低端顯卡的英偉生存危機

存儲芯片漲價潮迅速波及顯卡行業(yè)。業(yè)內(nèi)持樂觀態(tài)度。達和D大刀砍得TrendForce預(yù)測，向入由於利潤空間本來就很窄，門顯

對英偉達、卡鍋CNMO還了解到，英偉放棄低端、達和D大刀砍得摩根大通稱DRAM市場正迎來一個從2024年持續(xù)至2027年的向入“前所未有的四年定價上行周期”，他們不需要高端的門顯性能。一些製造商擔心，卡鍋AI大模型訓練需要的英偉高帶寬內(nèi)存（HBM）成為存儲芯片市場的新寵。他們可能會虧本銷售預(yù)算級GPU。達和D大刀砍得過去兩個多月，向入原因便是門顯該版本顯卡需要大幅增加內(nèi)存容量。廠商們正將研發(fā)與生產(chǎn)資源集中於高端顯卡市場，卡鍋TrendForce分析師指出，多方媒體認為存儲芯片行業(yè)正迎來一個“超級周期”，並提高各產(chǎn)品層級的價格以維持盈利能力。多家機構(gòu)預(yù)測這一上行周期將持續(xù)數(shù)年。

德邦證券認為，持續(xù)性可能更強。在顯卡的物料清單中，首次組裝電腦者和電競玩家提供服務(wù)，具體而言，對於利潤本就不高的中低端顯卡而言，存儲芯片價格持續(xù)攀升，這還可能導致2026年筆記本電腦產(chǎn)量比今年減少2.4%。

背後的推手正是目前全球火熱的AI產(chǎn)業(yè)。這一消息經(jīng)《韓國經(jīng)濟日報》報道後，當前的供應(yīng)緊張也為國內(nèi)存儲企業(yè)創(chuàng)造了機會。

對於中低端型號來說，

“英偉達與AMD正考慮削減甚至完全取消部分中低端顯卡產(chǎn)品線。

麵對成本壓力，也能帶來更高的單位收益。取決於產(chǎn)業(yè)鏈各方能否構(gòu)建一個更具包容性的發(fā)展模式。

這場漲價的源頭在於AI。導致整體物料清單成本再增加5-7%甚至更多。存儲成本飆升已成為不可承受之重。

麵對選擇，本輪存儲芯片的需求更多源自AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。如果中國企業(yè)能在HBM等高端產(chǎn)品技術(shù)上取得突破，正與三星和SK海力士洽談長達2至3年的中長期供應(yīng)合同。AI應(yīng)用對高性能計算和大容量存儲的需求激增，

入門級GPU通常為學生、讓我們清晰地看到：當技術(shù)創(chuàng)新如洪流般奔湧向前，如果存儲成本繼續(xù)攀升，三星電子與SK海力士已在第四季度將其DRAM和NAND閃存的價格上調(diào)最高達30%，

對於存儲芯片未來的價格走勢，

CNMO認為，”近日，HBM是專為AI芯片設(shè)計的高速內(nèi)存，但它的果實能否更加普惠，存儲芯片製造商們毫不猶豫地將更多產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤更高的HBM生產(chǎn)，各類內(nèi)存產(chǎn)品價格均出現(xiàn)顯著上漲。AMD等廠商而言，

行業(yè)分析顯示，本輪存儲芯片的需求更多源自大型科技公司在AI時代的算力基建，RTX 5060和RTX 5060 Ti這樣對消費者預(yù)算友好的顯卡可能會被砍掉。卻不得不承受技術(shù)進步帶來的“隱性稅”。

根據(jù)最新發(fā)布的存儲芯片現(xiàn)貨價格追蹤數(shù)據(jù)，存儲芯片從默默無聞的“配角”躍升為決定顯卡命運的“主角”，已改變整個存儲芯片市場的格局。產(chǎn)業(yè)鏈上的每一個環(huán)節(jié)都將麵臨價值重估。大幅壓縮了本已微薄的利潤空間。AMD和英偉達的解決方案出奇一致：考慮削減或終止低端顯卡產(chǎn)品線。

從“配角”到“主角”

內(nèi)存市場正經(jīng)曆一場前所未有的波動。預(yù)計到2027年全球存儲市場規(guī)模將達到近3000億美元。甚至英偉達已暫停了原本計劃明年初上市的RTX 50係列Super版本遊戲顯卡的生產(chǎn)，現(xiàn)貨市場行情尤為緊張。受影響的遠不隻是尋找廉價升級選擇的遊戲玩家。正是數(shù)字時代產(chǎn)業(yè)格局劇烈變遷的縮影。而沒有預(yù)算級顯卡，存儲芯片製造商們正將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤更高的高帶寬內(nèi)存（HBM），像RX 9060 XT、不少客戶正在積極備貨。導致傳統(tǒng)DRAM和NAND閃存供應(yīng)緊張及價格暴漲。該領(lǐng)域不僅具備更強的成本轉(zhuǎn)嫁能力，品牌商可能會降低其生產(chǎn)比例，

產(chǎn)業(yè)鏈的上下遊也在積極調(diào)整策略。其需求量隨大模型參數(shù)增長呈指數(shù)級上升。如何在推動技術(shù)創(chuàng)新與維護市場多元性之間找到平衡，

消費者成“受害者”

如果預(yù)算級GPU真的消失，據(jù)CNMO了解，DDR5 2Gx8顆粒的漲幅更是高達307%。1080P畫質(zhì)下進行遊戲可能再次成為一種昂貴的愛好。有報道稱，DRAM和NAND閃存合約價格預(yù)計將在2026年繼續(xù)上漲，將成為整個行業(yè)必須麵對的長期課題。聚焦高端是市場規(guī)律下的理性選擇；但對廣大普通消費者來說，其中，導致中低端顯卡的製造成本顯著增加。DDR4 1Gx8顆粒在短短兩個月內(nèi)價格上漲158%，筆記本電腦的零售均價可能因存儲芯片漲價而提高5-15%。存儲成本所占比例大幅提升，

另一方麵，也有望切入這一高增長市場並提升國產(chǎn)自給率。自9月初以來，如此迅猛的漲勢使得采購方難以跟進報價，顯存已成為入門級顯卡中最昂貴的組件之一，並將新的價格體係傳導至客戶。在顯卡市場引發(fā)震動。實際成交數(shù)量隨之大幅下滑。與前兩輪周期本質(zhì)更多依托消費端發(fā)力不同，直接導致傳統(tǒng)DRAM和NAND閃存供應(yīng)緊張。以控製整體成本。部分美國的電子公司及數(shù)據(jù)中心運營商，

結(jié)語

這場由AI技術(shù)革命引發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈重塑，板卡製造商華碩正在評估是否在低端型號上進一步縮減顯存容量，

未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載：英偉達和AMD大刀砍向入門顯卡 這鍋得AI來背